一、半导体芯片行业
（一）存储芯片
- 美光科技新加坡NAND闪存晶圆厂破土动工，十年拟投240亿美元，2028年下半年投产，满足AI存储需求激增（来源：每日经济新闻，2026.1.27）。
- 三星电子HBM4逻辑芯片良率破90%，进入英伟Rubin平台测试，位宽2048-bit、单栈最高64GB；Rubin平台2026下半年量产，AI训练GPU用量减4倍、推理Token成本降10倍（来源：TrendForce，2026.1.27）。
- SK海力士以62%份额主导AI存储领域，HBM3E 12/16层堆叠产品持续量产，为英伟、AMD核心供应商（来源：TrendForce，2026.1.27）。
（二）先进封装
- 台积将2026年底CoWoS产能提至15万片/月，适配英伟Rubin架构芯片，缓解AI芯片出货瓶颈；黄仁勋称开源模型领先闭源6个月，该产能将助力开源模型生态落地（来源：TrendForce，2026.1.27）。
- 台积针对CoWoS、HBM等先进封装品类提价10%-25%，12英寸等效综合晶圆价格2026年预计再增13%，先进节点晶圆代工价同步涨5%-10%（来源：行业动态、21世纪经济报道，2026.1.27-28）。
- 全球封测龙头日月上调2026年后段晶圆封测代工价5%-20%，存储芯片相关封测业务涨幅更高；国内甬矽表示产能饱和下产品价格水涨船高，客户为缩短交期主动溢价（来源：摩根士丹利、21世纪经济报道，2026.1.27）。
- 国内长电、华天等先进封测厂商订单量与产品价格同步上涨，受益于国产替代与全球产能转移，封测行业整体进入提价周期（来源：行业动态汇总，2026.1.27）。
（三）模拟芯片（含涨价）
- 中微对MCU、Nor flash等产品涨价15%-50%，主因芯片供应紧张、封测成本大涨（来源：黄河新闻网，2026.1.27）。
- 国科合封KGD产品涨价，512Mb涨40%、1Gb涨60%、2Gb涨80%，二季度价格或随市场调整（来源：黄河新闻网，2026.1.27）。
- 海外巨头同步提价：ADI2月1日起全线涨15%，军规级最高30%；TI工业/汽车电子领域涨10%-30%，9%料号涨幅超100%（来源：行业动态汇总、新浪财经，2026.1.27）。
- 芯源1月起新订单涨价，国产思瑞、圣邦2月拟跟涨8%-12%；特朗普芯片竞选政策预期推动国内企业提价与产能布局（来源：行业动态汇总，2026.1.27）
二、AI应用（AI智能体/AI软件/云服务/DeepSeek/Clawdbot）
（一）AI智能体（含Clawdbot）
- Clawdbot1月26日开源，GitHub24小时星标破2.5万、48小时超3万；支持本地部署、多模型接入，可执行办公/生活多类任务，带动Mac mini抢购（来源：公开信息）。
- 抖音“豆包智能体”上线“生活助理”功能，支持订机票、规划路线，上线24小时日活破500万（来源：Tech星球，2026.1.27）。
（二）AI软件与云服务
- 微软Azure云2026年Q1营收同比增31%超预期，数据中心扩容带动上游供应链需求；黄仁勋称全球10万亿美元传统计算设施需AI化改造（来源：微软财报，2026.1.27）。
- 亚马AWS1月23日宣布，大模型训练EC2机器学习服务涨15%，覆盖H100等GPU实例，打破近二十年“只降不升”传统（来源：新浪财经、华尔街见闻，2026.1.23-28）。
- 谷歌云1月27日官宣，5月起全球数据传输服务涨价，北美费率翻倍，欧、亚分别调至0.08、0.085美元/GB（来源：新浪财经、华尔街见闻，2026.1.27-28）。
- 阿里实施差异化调价：AI算力相关服务涨5%-15%，基础云服务、海外节点ECS实例降价10%-12%（来源：财富号，2026.1.27）。
（三）DeepSeek动态（含技术突破）
- DeepSeek-OCR 2于1月27日开源，创新视觉因果流推理，强化复杂文档与多模态理解，适配智能体视觉任务；黄仁勋称英伟将开放AI工具链，其将受益（来源：公开信息）。
三、AI硬件（光通信/CPO/液冷/钻石散热等）
（一）光通信
- 中际获北美云厂商12亿美元800G光模块订单，交付期2026年二至四季度，超市场预期30%（来源：公司公告，2026.1.27）。
- 新易1.6T光模块量产，速率较800G提升1倍，通过微软、谷歌云认证，首批订单3.6亿元（来源：公司公告，2026.1.27）。
- 康宁与Meta签60亿美元长期协议，为其AI数据中心供光纤等，扩建北卡工厂成全球最大光纤厂；同时为微软量产中空光纤，适配高带宽需求（来源：网易新闻等，2026.1.27-28）。
（二）
- 技术与市场：1.6T CPO涨价67%，800G订单排至2027年Q2，NPO2026-2027年起量；中信称CPO为下一代光互联核心方案（来源：证券日报、财富号，2026.1.27）。
（三）液冷
- 2026年液冷设备市场规模预计同比增150%；与金刚石散热融合后，冷板式效率提3倍，浸没式PUE低至1.03（来源：行业动态汇总、化合积电，2026.1.20-27）。
（四）钻石（金刚石）散热
- 黄河8英寸金刚石热沉片2月量产，良率85%，打破美日垄断，进入华为、中芯供应链（来源：公司公告、行业动态，2026.1.28）。
- 全球高端热沉片缺口80%，美国依赖中国出口；力量扩产至100万片/年，国机为华为核心供应商（来源：行业动态、彭博社，2026.1.27）。
- 金刚石散热使GPU降频从30%至5%内；2025-2030年全球市场年复合增长率预计48%，AI领域占比超60%（来源：行业动态、机构研报，2026.1.28）。
四、智能驾驶
- 上海开放外环内L4自动驾驶测试，特斯、小马提交申请；马斯克称FSD拟2026年2月获欧、中审批（来源：上海市交通委，2026.1.27）。
- 华为ADS 3.5完成无图城市测试，深圳实现100公里零接管，将搭载于问界M9智驾版，交付周期缩至2周（来源：华为智能汽车解决方案BU，2026.1.27）。
- 禾赛128线激光雷达成本降40%，获理想20万台年订单，加速自动驾驶车型普及（来源：汽车之家，2026.1.27）。
- 特斯2026年Q1赴美测试L4车型，2027年计划部署10万辆Robotaxi；FSD车主享最高50%保费折扣（来源：行业峰会演讲，2026.1.26）。
五、量子计算机
- 我国“本源悟空”超导量子计算机全球访问量破4000万次，居全球用户量首位（来源：盘前纪要，2026.1.28）。
- 国际团队将量子比特相干时间延至100毫秒（提近100倍），采用氮化铌材料，加速量子计算实用化（来源：行业追踪报道，2026.1.27）。
六、商业航天（太空算力/太空光伏/欧洲商业航天/星舰）
（一）中国商业航天
- 国星规划2800颗计算卫星，2035年建成全球首个服务硅基智能体的太空算力网（来源：每日经济新闻，2026.1.27）。
- 航空航天ETF天弘（159241）近20日净流入2.75亿元，规模达9.26亿元，覆盖太空光伏、卫星互联网（来源：每日经济新闻，2026.1.27）。
（二）欧洲商业航天
- 欧盟1月27日启动GOVSATCOM卫星通信计划，整合5国8颗卫星；为IRIS²星座打前站，主打欧洲主权通信（来源：公开信息）。
（三）马斯克星舰与Starlink
- 星舰V3定档3月中旬首飞，换装33台猛禽3发动机，可送100颗星链V3卫星，目标将太空货运成本降至100美元/磅内（来源：马斯克X发文，2026.1.27）。
- 星舰首飞推迟因2025年11月助推器爆炸，目前正加速修复，保障NASA登月及年内IPO（来源：公开信息）。
- Starlink持续扩网，与特斯车载融合，推进太空光伏商业化；V3卫星强化AI计算，提升低轨通信带宽（来源：行业峰会演讲，2026.1.26）。
七、可控核聚变（含核电）
- 国际原子能机构称全球可控核聚变进入关键验证阶段，2026年3个大型实验装置将完成升级调试（来源：IAEA官网，2026.1.27）。
八、金属（贵金属/稀土）
（一）贵金属
- 伦敦金现货1月27日突破5150美元/盎司创历史新高，山东、中金港股ADR涨超4%（来源：路透社，2026.1.27）。
- 全球最大黄金ETF（SPDR）增持8.5吨，持仓创三年新高；国内华安、博时黄金ETF单日净流入超5亿元（来源：ETF持仓数据，2026.1.27）。
九、美股隔夜（1.27）表现分析
（一）三大指数：走势显著分化，标普创历史新高
北京时间1月28日凌晨，美股收盘呈现科技强、传统弱的分化格局，道指跌408.99点，跌幅0.83%，报49003.41点；纳指涨215.74点，涨幅0.91%，报23817.10点；标普500指数涨28.37点，涨幅0.41%，报6978.60点，盘中最高触及6988.82点，创盘中+收盘双历史新高。
（二）核心板块：科技/半导体领涨，医疗保健重挫
1. 大型科技股：六巨头收涨，仅特斯走弱。亚马涨2.63%、微软涨2.19%，英伟、苹果均涨超1%，谷歌涨0.39%，特斯跌0.99%，资金对科技巨头财报及AI商业化进展持乐观预期。
2. 半导体板块：费城半导体指数涨2.4%创历史新高，30只成分股27家收涨。英特涨3.39%、阿斯涨2.92%、博通涨2.43%，存储概念股集体走高，美光涨5.44%、西部涨4.90%，台积涨1.67%。
3. 医疗保健股：成最大拖累，标普1500管理型医疗指数跌18%创1997年来最大跌幅，联合跌19.61%、CVS跌14.15%，主因联邦医保支付增长预期大幅低于市场预估。
4. 其他热门：康宁涨15.58%，受与Meta60亿美元光纤大单催化；AI应用股Cloudflare涨8.77%，机器人概念股Richtech涨44.62%。
（三）中概股：涨跌互现，金龙指数微涨
纳斯达克中国金龙指数收涨0.48%，内部个股分化明显。联电涨10.24%领涨，虎牙涨超19%，哔哩涨3.43%；携程跌2.39%、京东跌0.94%、小鹏跌1.17%，消费、造车类中概股表现偏弱。
（四）市场核心逻辑
资金明显从传统防御板块向高增长科技赛道调仓，AI算力需求爆发、半导体行业景气度回升成为核心驱动；医保板块重挫、美元指数创四年新低，也加剧了市场风格分化，投资者后续将聚焦科技巨头财报中AI资本支出、商业化落地相关信息。
注：全文公开信息整理，不做任何投资建议！
