AMD財報釋出，過去每個季度的劇本再次上演，不管超不超預期，市場總是先跌為敬。
其實，直接原因非常簡單：從財務絕對錶現看是很好，但是作為NV的追趕者，市場越來越大，差距似乎也越來越大。
資料中心部分YoY不到40的增速是不夠看的，而且主要貢獻應該還是來自於CPU而非GPU。儘管確實有加速跡象，但在快速成長的市場蛋糕面前，似乎湯的比例也下降了。
當然，儲存價格飆升已經實實在在的影響到PC業務了，QoQ已經下降了，這也直接導致了一個雖然超過市場預期，但是環比看沒什麼增長的季度展望。
24到25年，我階段性的看好過AMD，因為CPU，無論是伺服器還是PC，也因為ROCm確實變好了。但是如果試圖站在CSP或者模型公司的位置思考技術決策時，就完全是一個不同的故事了。
當整個產業鏈都願意不惜一切代價的承受快速增長的電力成本，資料中心基礎設施成本，儲存成本，甚至其他物料成本，他們唯二關心的只有兩件事情：速度、穩定性。
這不再是簡單的實驗室測試，而是動輒幾十億美金的系統部署，根本沒有任何容錯的空間，那麼只有兩個合理的選項：用最成熟的，因為如果錯了，也是跟同行一起承受風險；或者，如果有足夠的實力，自研。
我從來厭惡壟斷，厭惡千篇一律，但這個世界如今正在上演的故事，顯然與個性和價值取向沒什麼關係。
以上，是AI不具備的判斷力，所以我用它來做首圖，只要它如實反饋AMD的口徑就好了。
